이번 시간에는 흔들리지 않는 돈의 법칙에서 가장 중요시하는 2장에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 2장은 시장 폭락의 공포를 잠재우는 7가지 팩트인데, 토니 로빈스는 2장만 읽어도 재정적 삶을 송두리째 바꿀 수 있다고 이야기를 하고 있습니다.
목차 및 서론
이 책의 내용 소개는 2편으로 작성하였습니다. 1편을 보지 않으신 분들은 아래 링크에서 1편을 보고 오시는 것을 추천드립니다.
2. 겨울이 오고 있다! 그런데 언제 올 것인가(시장 폭락의 공포를 잠재우는 7가지 팩트)
“증권투자로 돈을 버는 비결은 그것을 두려워하지 않는 것이다.” -피터 린치-
삶에 영향을 미치고 주변 환경을 조성하는 능력, 탁월한 결과를 낳는 원료, 그런 힘은 어디에서 나오는가?
무엇이 사람을 강하게 만드는가? 무엇이 당신의 삶에 힘을 부여하는가? 시간이 지나고 수천수만 년을 이어오면서 우리는 매우 귀중한 기술을 몸에 익혔다.
바로 패턴을 인식하고 활용하는 능력이다. 그 과정 중에 우리는 매우 귀중한 교훈을 배웠다
아무리 바른 일을 해도 시기가 잘못되면 보상을 얻을 수가 없다.
겨울에 씨앗을 뿌린다면 아무리 열심히 일해도 헛고생에 불과하다
번성하려면 올바른 시점에 올바른 일을 해야 한다.
패턴 인식 능력은 재정적 성공을 이룰 힘을 부여하는 최상의 기술이다.
일단 금융시장의 패턴을 이식하면 그를 적응하고 활용하여 수익을 얻을 수 있다.
"대부분의 투자자는 가치를 기하급수적으로 성장시키는 복리의 놀라운 힘을 완전히 활용하지 못하고 있다." - 버튼 맬킬 -
핵심으로 들어가기 전에 딱 2분만 시간을 내서 당신도 이미 알고 있을 법한 기본 개념에 대해 먼저 살펴보자 지속적인 부를 축적하려면 이를 최대로 활용해야 한다.
우리가 반드시 알아야 할 첫 번째 패턴은 모두가 부를 구축할 수 있는 매우 효과적인 방법이 존재한다는 것이다.
워랜 버핏이 650억 달라에 달하는 막대한 재산을 모을 수 있었던 것도 바로 이 덕분이다.
나의 경우는 내가 미국에 산다는 것과 운이 좋은 유전자 그리고 복리가 결합된 결과다.
내가 확실한 것이 있다면 복리야 말로 완전한 재정적 자유를 가져다줄 강력한 힘을 지니고 있다는 것이다.
복리가 뭔지 모르는 사람은 없겠지만 그게 어떻게 도움이 되는지 정확히 아는 것만으로도 얼마나 큰 효과를 거둘 수 있는지 다시 짚어 본다고 해가 되지는 않을 것이다.
복리를 인식하고 활용하는 능력은 과거 우리 조상들이 올바른 시기에 씨앗을 뿌리면 풍성한 공식을 수확할 수 있다는 사실을 깨달은 것과 맞먹을 정도로 굉장한 위력을 지니고 있다.
먼저 단순하면서도 충격적인 예시를 통해 복리의 놀라움에 대해 알아보자.
조와 밥이라는 두 친구가 있다
그들은 각각 한 달에 $300를 투자하기로 했는데 조는 19세에 저축을 시작해 8년 동안 지속하다가 27세에 중단했다.
그가 이제까지 모은 돈은 총 28,800 달라다 그 뒤로 조의 종자돈은 연 10% 복리 ( 미국 증시 수익률 )로 불어났다
65세에 퇴직했을 때 조가 없게 된 돈은 얼마일까?
186만 3287 달라다 별로 많다고 할 수 없는 28,800 달라가 거의 200만 달러로 불어난 것이다.
놀랍지 않은가?
한편 그 친구 밥은 투자를 조금 늦게 시작했다.
조와 똑같이 매달 300 달러를 납입했지만, 투자를 시작한 것은 27세였다. 그러나 그는 대단히 성실한 사람이었고 65세가 될 때까지 자그마치 39년 동안 매달 $300를 꼬박꼬박 납입했다.
그 이 돈도 연 10% 범위로 불어났고 그 결과 65세 은퇴한 밥은 1,59만 8733 달러를 손에 넣게 되었다
여기서 잠시 생각해 보자 밥은 총 13만 달러를 투자했다.
조의 투자금 인 28,800 달라의 거의 5배에 달하는 액수다.
하지만 결과를 보면 조는 밥보다 27만 3554 달라나 더 많은 수익을 얻었다.
그렇다!
조은 밥보다 더 많은 돈을 벌었다.
27세 이후로는 한 푼도 더 넣지 않았는데 말이다.
조가 이렇게 성공할 수 있었던 이유는 무엇일까?
아주 단순하다. 일찍 시작했기 때문이다.
시간이 지날수록 복리 이자는 그가 투자한 돈 보다도 더 많은 가치를 더해 주었고 조가 53세 가 되었을 무렵 복리 이자는 계좌에 매년 6만 달러 이상을 얹어 주고 있었다.
60세에는 매년 자그마치 10만 달러씩 그 이상 증가했다.
수십 년 동안 계좌에 동전 하나도 더 넣지 않았는데 말이다.
밥의 총수익률은 1032% 이지만 조의 총 수익률은 6370 % 다. 이번에는 조가 27세에 납입을 중단하지 않고 밥처럼 65세가 될 때까지 매달 $300를 넣었다고 가정해 보자 그럴 경우 65세가 되었을 때 그의 순자산은 345만 3천10달러다 고작 8년 일찍 시작한 덕분에 186만 달러를 더 버는 것이다.
이것이 바로 복리 힘이다.
복리는 시간이 흐름에 따라 적은 돈도 방대한 재산으로 불려 준다.
여기서 진짜 신기한 점이 무엇인지 아는가? 대부분이 사람들이 이 복리 힘을 제대로 활용하지 못한다는 것이다.
거금을 축적할 수 있는 기적이 바로 눈앞에 놓여 있는데 말이다.
대신에 사람들은 돈을 좀 더 벌면 부자가 될 수 있다고 믿는다.
충분한 소득을 벌면 경제적으로 자유로워질 수 있다는 믿음은 아주 흔한 착각이다 수입 만으로는 재정적 자유를 얻을 수 없다.
부자가 되는 진정한 길은 자산의 일부를 투자하여 오랜 기간 복리로 불리는 데 있다.
이것이 바로 아무것도 하지 않고 부자가 되는 길이다.
돈의 노예가 아니라 돈의 주인이 되는 길 진정한 재정적 자유를 이룩하는 방법이다.
그러나 그곳에 도달하려면 어떻게 해야 할 것인가 먼저 돈을 모아 투자해야 한다.
단순한 소비자가 아니라 자산가가 되어야 한다.
소득의 일정 비율이 급여나 은행 계좌에서 자동으로 빠져나가게 설정해야 한다.
이것이 당신의 자유를 위한 프리덤 펀드가 되어 다시는 일 할 필요 없이 평생 수입원이 될 것이다.
지금까지 수입의 10% 를 저축했다면 15% 기존의 15% 를 저축하고 있다면 20% 로 비중을 늘려라 이미 효과가 입증된 바 있는 내일은 저축을 늘리자 방법을 활용해라.
오늘 소득의 3% 를 저축하는 것으로 시작해 15% 나 20% 에 이를 때까지 저축 비율을 꾸준히 늘려 가는 것이다.
자 이제 돈을 모으기 시작했다면 목표에 더 빨리 도달하기 위해 수익을 최대화하는 방법은 무엇일까?
돈을 장기간 동안 복리로 굴릴 수 있는 최고의 선택은 주식 시장이다.
지난 200년간 급격하고 무수한 기복이 있었던 것은 사실이나 주식시장은 장기 투자자가 부를 쌓을 수 있는 최상의 공간이다.
그러나 이를 위해서는 시장의 패턴을 인지하고 오고 가는 세월의 흐름을 이해해야 한다.
이번 장은 그에 관한 얘기다.
어디에 투자할 것인가 저금리 시대에는 예금 계좌의 현금을 넣어 두어도 아무것도 벌지 못한다.
우량 채권을 구입하면 심지어 손해마저 있게 된다.
그렇다면 주식은 어떨까?
전 세계의 수백억 달라가 미국 증시에 투입되어 있고 미국은 다른 불안정한 지역에 비해 상대적으로 안전한 시장으로 간주된다.
그러나 이곳에도 불안감은 팽배하다.
미국의 주가가 지난 7년 반 사이에 급등한 관계로 머지않아 당연히 추락할 것이라는 두려움이 양산되고 있기 때문이다.
그렇다면 어떻게 해야 할까?
시장 붕괴에 대비해 가진 것을 전부 팔고 산속으로 들어가야 하나 아니면 주가가 하락할 때를 기다리며 가진 자산을 전부 현금으로 바꿔 뒀다가 주식이 바닥을 쳤을 때 다시 헐값에 사들일까?
하지만 그때까지 얼마나 기다려야 할까?
너무 오래 기다리다가 상승장에서 돈 벌 기회를 놓쳐 버린 불쌍한 영혼들은 또 어떻고?
아니면 그저 충격에 대비해 안전 자세를 취한 치 가만히 눈을 감고 앉아 있어야 할까?
아무리 생각해도 이 가운데 그럴 싼 해답은 없는 것 같다.
인류는 늘 불확실성의 굴레에서 벗어나기 에 발버둥 쳐왔다.
그렇다면 지금까지 모든 게 불확실한 상황에서 현명하고 옳은 결정을 내리려면 어떻게 해야 할까?
시장이 언제 급락할지 언제 겨울이 찾아올지 한 치 앞도 모르는 우리는 무엇을 할 수 있을까?
이제 주식 시장이 어떻게 작동하는지 7가지 팩트를 바탕으로 자세히 알아보자.
당신은 곧 시장이 일정한 패턴으로 반복되며 그러한 패턴을 기반으로 결정을 내려한다는 사실을, 씨앗을 봄에 뿌려야 싹이 난다는 사실을 알게 된 우리 조장 들처럼 배우게 될 것이다.
물론 농사 든 주식이 장이 든 우리의 삶이 른 확신할 수 있는 것은 아무것도 없다.
이미 효과가 입증된 접근법을 장기간 고수한다면 당신이 성공할 가능성은 놀랍도록 증가할 것이다.
돈의 귀재들이 일반 대중보다 훨씬 자주 성공적인 결과를 내는 것은 이런 승리 전략을 발견하고 실천하는 능력을 갖고 있기 때문이다.
앞으로 설명할 7가지 명백한 사실을 이해하고 나면 시장이 어떻게 순한 하는지 이해하고 투자 게임을 기본원칙과 규칙들을 익힐 수 있다.
정확한 지식으로 무장한 채 투자 게임에 참가하면 오랫동안 고지를 지키고 결국 승리할 수 있다.
무엇보다 당신은 대다수 사람들을 지배하는 재정적 불안과 두려움에서 해방될 것이다.
내가 이 7가지 사실들을 프리덤 팩트라고 부르는 것도 그런 이유에서다.
두려움을 떨치고 투자하는 능력은 몹시 중요하다.
왜냐하면 너무나도 많은 사람들이 두려움에 마비되어 시장의 발끝을 담그기 조차 꺼려하기 때문이다.
그들은 증시가 붕괴해 힘들게 모은 자산이 날아갈까 봐 두려워한다.
투자 직후에 주가가 곤두박질 칠 까봐 두려워한다.
자신이 뭘 하고 있는지 모르기 때문에 손해를 입을 까봐 두려워한다.
그러나 다음 페이지에서 실제 존재하는 패턴들을 확인하고 나면 두려움은 눈 녹듯이 사라질 것이다.
시장이 최고가에서 최소 10% 하락하면 이를 조정 장이라고 부른다.
시장이 최고가에서 최소한 20% 하락한 경우에는 약세장 또는 곰 시장이라고 한다.
먼저 조정 장의 관한 7가지 놀라운 사실에 관해 알아본 다음 약세장으로 관심을 돌렸다가 마지막으로 가장 중요한 사실에 대해 설명하겠다.
바로 가장 크고 중요한 위험은 조정 장도 약세장 도 아니라 시장에서 퇴장하는 것이라는 사실이다.
프리덤 팩트 1
1900년 이후 조정장은 평균적으로 거의 매년 발생했다.
시장 조정이 실은 늘 일어나는 흔한 일이다.
즉 우리는 이 게임에서 감정을 최대한 배제해야 할 필요가 있다.
프리덤 팩트 2
조정장이 약세장으로 들어설 가능성은 20% 이하이다.
실제로 조정장이 약세장으로 악화되는 경우는 다섯 번 중 한 번도 되지 않는다. 다시 말해 80% 이상은 약세장으로 진입하지 않는다.
프리덤 팩트 3
시장의 흥망을 지속적으로 예측할 수 있는 사람은 아무도 없다.
“예측은 어렵다. 특히 미래를 예측하는 것은 더 어렵다.” -물리학자, 닐스 보어-
시장의 흥망 여부를 지속적으로 예측할 수 있는 사람은 ‘아무도’ 없다는 것이다.
“당연히 주가가 최고점일 때 탈출해 바닥일 때 다시 진입할 수 있다면 더할 나위 없겠죠. 하지만 나는 65년 평생 동안 그럴 수 있는 사람은 단 한 명도 본 적 없습니다. 그런 사람을 안다는 사람도 못 봤지요.” - 존 보글 -
“주가 예언자들의 유일한 장점은 차라리 점쟁이들이 용해 보이게 만드는 데 있습니다.” - 워런 버핏 -
프리덤 팩트 4
주식시장은 단기적 후퇴는 있을지언정 꾸준히 상승한다.
단기적으로는 시장이 타격을 입고 우울한 소식만 들려오더라도 장기적으로는 반드시 궁극적인 궤도로 돌아간다는 의미다.
주가는 궁극적으로 지난 36년 중에서 27년간 상승했다. 즉 해당 기간 중 75%는 항상 상승세였다는 의미다.
복잡한 경제 이론은 제쳐두더라도 미국 주식시장이 전반적으로는 시간이 지남에 따라 항상 상승한다는 사실을 언급한다. 기업 수익이 증가하고 노동자들의 효율성과 생산성이 향상되고 인구가 증가하고 새로운 혁신 기술이 발전할수록 주가는 계속해서 상승한다.
s&p500 같은 지수 전체를 따라가는 인덱스펀드의 장점 중 하나는 약한 회사들은 필연적으로 도태되는 한편, 보다 강하고 튼튼한 회사들이 그 자리를 메운다는 것이다. 무엇보다 인덱스펀드의 구성이 이렇게 저절로 업데이트됨으로써 당신은 이득을 얻는다.
“이 같은 강력한 추세는 앞으로도 계속될 것이다. 미국의 경제적 마법은 여전히 건재할 것이다. 과거 240년간 미국의 실패에 돈을 거는 일은 항상 끔찍한 실수로 판명 났고, 지금 역시 아직은 때가 아니다.” - 워런 버핏 -
프리덤 팩트 5
약세장은 역사적으로 3~5년마다 발생했다.
조정장은 주기적으로 발생한다. 시장 조정이 ‘언제’ 일어날지는 아무도 모르며, 시장은 대개 재빨리 반등하고 장기적으로는 항상 상승세를 그린다.
과거는 완벽하게 되풀이되지 ‘않는다.’ 그리나 과거를 연구하면 사건의 발생 패턴에 대해 폭넓은 판단력을 키울 수 있다.
‘역사는 반복되지 않지만 각운을 맞춘다.’라는 말도 있다.
명심하라! 겨울은 ‘절대로’ 영원히 지속되지 않는다. 봄은 항상 온다!
“최대의 기회는 비관주의가 절정에 이르렀을 때 찾아온다.”- 존 템플턴 -
프리덤 팩트 6
약세장은 강세장이 되고, 비관주의는 낙관주의가 된다.
실제로 미국 역사상 모든 약세장에는 강세장이 뒤따랐다.
주식시장은 ‘오늘’을 보지 않는다. 시장은 늘 ‘내일’을 내다본다. 중요한 것은 경제가 지금 어디 있느냐가 아니라 ‘어디로 향하고 있는가’다.
“주식시장은 인내심 없는 사람의 돈을 인내심 있는 사람에게 이동시키는 도구이다.” - 워런 버핏 -
우리가 일본 시장으로부터 배운 교훈이 하나 있다면, 인간은 주가가 폭등할 때 위험에 대한 감각을 잃고 분위기에 휩쓸리는 경향이 있다는 것이다.
프리덤 팩트 7
가장 위험한 행동은 시장에 참여하지 않는 것이다.
시장의 혼란기를 두려워하지 말라. 그것은 재정적 자유로 도약할 최고의 기회이다.
두려움에 떨며 잘못된 타이밍에 주식을 매각한다면 뒤이어 찾아올 풍요로운 시기를 놓친다는 것이다. 참을성 있는 투자자들이 수익의 ‘대부분’을 거둬들이는 시기 말이다.
두려움은 아무것도 가져다주지 않는다. 당신에게 필요한 것은 용기와 대담함이다.
재정적 안정을 쟁취하는 데 있어서 가장 큰 위험 요소는 증시 붕괴가 아니다. 바로 시장에 ‘참여하지 않는’ 것이다.
장기적인 재정적 성공에 필수적인 기본 규칙 중 하나는 시장에 ‘참여해 자리를 지키는 것’이다.
존 보글이 완벽한 조언을 한 적이 있다. “아무것도 하지 말고 그냥 거기 있기만 하면 됩니다.”
주식시장에서 오래 버틸 수만 있다면 복리의 마법 덕분에 적지 않은 수익을 손에 넣을 수 있다. 설사 한심할 정도로 최악의 타이밍만을 선택하더라도 말이다.
가장 큰 손해를 본 투자자는 운이 나쁜 사람이 아니라 현금을 갖고 벤치에 앉아 있는 사람이다.
마침내 자유다!
스스로 책임지고 통제할 수 있는 삶은 귀중하다.
투자로 돈을 잃었다면 그것은 ‘당신’ 스스로 그런 결정을 내렸기 때문이다. 투자로 돈을 벌었다면 ‘당신’이 그런 선택을 했기 때문이다.
당신의 승리와 패배를 결정하는 것은 바로 ‘당신’이다. 모든 책임은 당신에게 있다.
항상 게임 안에 오래 머무르는 사람, 올바른 씨앗을 심고 참을성 있게 물을 주고 수확하는 사람이 될 것이다.
책 내용을 보고 느낀 점
책 뒤의 내용들
* 억만장자들이 4대 핵심 투자원칙
핵심원칙 1: 돈을 잃지 말라
핵심 원칙 2: 비대칭 위험/보상을 따져라
핵심 원칙 3: 세금효율을 최대 한 높여라
핵심 원칙 4: 분산투자를 하라
* 분산투자를 위해서 포트폴리오를 구성할 때 유념해야 할 6가지 원칙
* 이기는 투자는 심리게임이다.
행동 경제학에서 말하는 우리가 왜 심리적으로 오류를 일으킬 수밖에 없는지에 대해서 원시 시대에 습득한 본능을 설명하고 있습니다. 즉, 이런 본능을 계속 지니고 있기 때문에 심리적으로 오류를 일으킬 수밖에 없다고 합니다.
하지만 경제 시장은 우리가 이런 원초적인 본능에 따라서 행동을 하면 항상 손해를 보게 만들고 있다고 합니다. 그래서 그러한 우리가 극복해야 될 심리적인 오류들을 설명하는 내용들이 들어있습니다.
그 외에도 더 많은 내용들을 담고 있습니다.
그래서 책 전체적으로 투자를 어떻게 해야 돈을 버는지 그리고 돈을 번 후에 어떤 마음을 가져야 진정한 행복을 이루는지에 대해서 자세하게 설명을 하고 있습니다.
결론
여기서 그 투자의 대가들이 지키는 핵심 원칙은 위험은 적으면서 보상 이 큰 경우에만 투자를 한다는 것입니다.
이것은 바로 시장이 폭락했을 때 주식이 헐값으로 떨어졌을 때 사는 게 위험은 적으면서 보상 이 큰 시점이라고 합니다.
이때, 좋은 종목을 선택하는 게 매우매우매우 중요합니다. 하지만 이건 너무 어렵습니다.
중요한 것은 절대 망하지 않을 기업에 투자하는 것이 매우 중요합니다.
마지막으로, 좋은 종목을 선택할 능력이 없다면 s&p 500 지수를 추종하는 게 가장 현명한 방식이라고 생각합니다.
추가로, 국내 시장은 박스권에서 등락을 반복하는 경향이 있기 때문에 해외 주식 특히 미국 주식이 좋다고 생각합니다.
요즘은 해외 주식이나 해외 ETF 상품들이 많기 때문에 이런 것들을 통해서 수익을 높일 수 있고 안정적으로 운영할 수 있습니다.
저는 개인적으로 미국의 가장 유명한 기업 4개와 미국 나스닥 그리고 s&p 500에 투자하고 있습니다.
언제나 주식 시장은 다시 복구되기 때문에 주식 시장이 떨어지는 상황은 항상 기회가 된다고 생각하면 될 것 같습니다.
감사합니다.
